تامین مالی جمعی (کراودفاندینگ) یعنی چه و چه فرقی با لندتک دارد؟

به گزارش «نبض فناوری»، کراودفاندینگ (Crowdfunding) و لندتک (LendTech) هر دو در حوزه خدمات مالی مبتنی بر فناوری فعالیت می‌کنند و هدفشان ساده‌تر کردن دسترسی به منابع مالی است. با این حال، تفاوت‌های اساسی در نحوه عملکرد، اهداف و مدل‌های مالی آن‌ها وجود دارد. در ادامه تفاوت‌ها را بررسی می‌کنیم:

۱. تعریف کلی

کراودفاندینگ: فرآیندی است که در آن افراد یا گروه‌ها از طریق یک پلتفرم آنلاین، سرمایه لازم برای پروژه‌ها یا ایده‌های خود را از تعداد زیادی از افراد (مردم) جمع‌آوری می‌کنند. این روش اغلب برای اهداف خاص، مانند راه‌اندازی استارتاپ، تولید محصول جدید، یا حمایت از فعالیت‌های خیریه استفاده می‌شود.

لندتک: به کاربرد فناوری در وام‌دهی اطلاق می‌شود. لندتک خدمات مالی سنتی وام‌دهی را دیجیتالی می‌کند و معمولاً شامل وام‌دهی مستقیم یا همتا به همتا (P2P) است.

۲. مدل‌های تأمین مالی

کراودفاندینگ:

• پاداش‌محور (Reward-based): سرمایه‌گذاران در ازای حمایت، پاداش یا محصول دریافت می‌کنند (مثل Kickstarter).

• اهدا (Donation-based): کمک‌های مالی بدون انتظار بازگشت (مثل GoFundMe).

• حقوق صاحبان سهام (Equity-based): سرمایه‌گذاران در ازای حمایت، سهام دریافت می‌کنند (مثل Seedrs).

• وام‌دهی (Debt-based): کراودفاندینگ که شامل بازپرداخت وام باشد (نوعی از لندتک).

لندتک:

بیشتر بر مدل‌های وام‌دهی متمرکز است:

• وام‌دهی مستقیم: پلتفرم‌ها وام‌های فردی یا شرکتی ارائه می‌دهند.

• وام‌دهی همتا به همتا (P2P): افراد به افراد دیگر وام می‌دهند (مثل LendingClub).

۳. هدف و  اصلی

کراودفاندینگ:

• جمع‌آوری سرمایه برای پروژه‌های خاص، استارتاپ‌ها، امور خیریه، یا تولید محصولات جدید.

• تأمین منابع مالی بدون نیاز به مؤسسات مالی سنتی.

لندتک:

• تسهیل دسترسی به وام‌های شخصی، شرکتی و یا خرد از طریق فناوری.

• جایگزینی یا تکمیل وام‌دهی سنتی بانک‌ها.

۴. منابع مالی

کراودفاندینگ:

• سرمایه از تعداد زیادی از افراد (عموماً مبالغ کم از هر نفر) جمع‌آوری می‌شود.

• تمرکز بر جذب سرمایه از جمعیت گسترده و گاهی از علاقه‌مندان یا مشتریان بالقوه.

لندتک:

• سرمایه معمولاً از سرمایه‌گذاران خاص یا وام‌دهندگان (افراد یا سازمان‌ها) تأمین می‌شود.

• وام‌دهندگان معمولاً انتظار بازگشت سرمایه همراه با سود دارند.

۵. بازگشت مالی

کراودفاندینگ:

بستگی به نوع آن دارد:

• در مدل پاداش‌محور و اهدا، بازگشتی مالی وجود ندارد.

• در مدل حقوق صاحبان سهام و وام‌دهی، بازگشت مالی ممکن است.

لندتک:

• بازپرداخت وام همراه با سود تضمین‌شده است.

۶. پلتفرم‌های معروف (مثال‌های جهانی)

کراودفاندینگ:

• Kickstarter: برای پروژه‌های خلاقانه و پاداش‌محور.

• Indiegogo: برای پروژه‌های متنوع.

• GoFundMe: برای اهداف خیریه و کمک‌های مالی.

لندتک:

• LendingClub: وام‌دهی همتا به همتا.

• SoFi: وام‌های دانشجویی و شخصی.

• Upstart: وام‌دهی مبتنی بر هوش مصنوعی.

۷. فناوری و کارکرد

کراودفاندینگ:

• تمرکز بر بازاریابی دیجیتال و جمع‌آوری کمک‌های مالی از جمعیت گسترده.

• ابزارهایی برای جذب سرمایه‌گذاران کوچک و نمایش پروژه‌ها.

لندتک:

• تمرکز بر اتوماسیون فرآیند وام‌دهی و ارزیابی اعتبار.

• استفاده از هوش مصنوعی و تحلیل داده برای مدیریت ریسک.

۸. تفاوت وجودی و ماهوی (تفاوت در فلسفه شکل‌گیری)

کراودفاندینگ:

• یک مدل "جمعی" است که در آن جمعیت به پروژه‌های خلاقانه یا نوآورانه کمک می‌کنند.

• بیشتر مبتنی بر اعتماد و علاقه سرمایه‌گذاران است.

لندتک:

• یک مدل "تجاری" است که تمرکز بر بازده مالی برای وام‌دهندگان دارد.

• بیشتر مبتنی بر ارزیابی‌های مالی و ریسک است.

جدول خلاصه تفاوت‌ها

در یک کلام می‌توان گفت که لندتک بیشتر بر وام‌دهی متمرکز است و زیرمجموعه‌ای از فین‌تک محسوب می‌شود، در حالی که تامین مالی جمعی ابزاری برای جمع‌آوری سرمایه است که می‌تواند انواع مختلف تأمین مالی (حتی وام) را شامل شود.